TFEX
5 Min Read

รู้จัก Currency Futures

by TFEX
Currency Futures
เพิ่มโอกาสลงทุนในค่าเงิน สร้างโอกาสทำกำไรได้ทุกสภาวะตลาด
          Currency Futures หรือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน ปัจจุบันมีสัญญาอ้างอิงกับ 3 สกุลเงิน คือ อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐต่อเงินบาท (USD Futures) อัตราแลกเปลี่ยนเงินยูโรต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD Futures) และอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐต่อเงินเยน (USD/JPY Futures) ทั้งหมดเป็นคู่สกุลเงิน (Currency Pairs) สำคัญที่มีความนิยมซื้อขายสูงทั้งในและต่างประเทศ เราจะอ่านคู่สกุลเงินแรกเป็นสกุลเงินหลัก และคู่สกุลเงินหลังเป็นสกุลเงินอ้างอิง เช่น กรณี USD Futures หากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่า หมายความว่า ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีมูลค่ามากขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินบาท กลับกันหากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าหมายความว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ มีมูลค่าลดลงเมื่อเทียบกับค่าเงินบาท
  • USD/THB หมายความว่า 1 USD จะแลกได้กี่ THB การส่งคำสั่งซื้อขายจะเป็นเงินบาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ
  • EUR/USD หมายความว่า 1 EUR จะแลกได้กี่ USD การส่งคำสั่งซื้อขายจะเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ ต่อ 1 ยูโร
  • USD/JPY หมายความว่า 1 USD จะแลกได้กี่ JPY การส่งคำสั่งซื้อขายจะเป็นเงินเยน ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ
Currency Futures เป็นสินค้าที่เหมาะสำหรับใช้ในการป้องกันความเสี่ยง
จากอัตราแลกเปลี่ยน โดยเสนอซื้อขายราคาเป็นเงินบาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ลักษณะของสัญญา Currency Futures
เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ผู้ซื้อและผู้ขายทำการตกลงซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน คือ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินบาท (USD/THB), สกุลเงินยูโรเทียบสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (EUR/USD) และสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบสกุลเงินเยน (USD/JPY) ในปริมาณ ราคา และวันที่ส่งมอบในอนาคต โดยมีตัวคูณมูลค่าสัญญาต่างกันดังนี้
  • USD Futures มีตัวคูณสัญญาเท่ากับ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วงการซื้อขายขั้นต่ำ 0.01 THB ทำให้การเคลื่อนไหวทุก ๆ 0.01 THB จะมีมูลค่าเท่ากับ 10 บาท
  • EUR/USD Futures มีตัวคูณสัญญาเท่ากับ 30,000 ช่วงการซื้อขายขั้นต่ำ 0.0001 USD ทำให้การเคลื่อนไหวทุก ๆ 0.0001 USD จะมีมูลค่าเท่ากับ 3 บาท
  • USD/JPY Futures มีตัวคูณสัญญาเท่ากับ 300 ช่วงการซื้อขายขั้นต่ำ 0.01 JPY ทำให้การเคลื่อนไหวทุก ๆ 0.01 JPY จะมีมูลค่าเท่ากับ 3 บาท
ซึ่งทั้ง 3 ผลิตภัณฑ์ใช้การชำระราคาส่วนต่างกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นด้วยเงินสด (Cash Settlement) แต่เฉพาะ USD Futures เท่านั้นที่สามารถเลือกแลกเป็นเงินดอลลาร์จริงได้ ตามเงื่อนไขที่กำหนด
ศึกษาลักษณะสัญญาเพิ่มเติม USD Futures linkout | EURUSD Futures linkout | USDJPY Futures linkout
บริการแลกเงินดอลลาร์รายวัน linkout
usd-symbol
usd2-symbol
สัญลักษณ์ที่ใช้ในการซื้อขาย
USD คือ ตัวย่อที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินบาท (USD/THB)
EURUSD คือ ตัวย่อที่อ้างอิงสกุลเงินยูโร เทียบสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (EUR/USD)
USDJPY คือ ตัวย่อที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เทียบสกุลเงินเยน (USD/JPY)
ตามด้วยสัญลักษณ์ตัวย่อของเดือนที่หมดอายุ และปี ค.ศ. ที่หมดอายุตัวย่อเดือนที่หมดอายุ เช่น H เท่ากับเดือนมีนาคม และตัวเลข 2 ตัวสุดท้าย คือ ปี ค.ศ. ที่หมดอายุ เช่น 2023 ใช้ตัวย่อ 23

USDH23
USDH23 หมายความว่าอ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินบาท (USD) ที่หมดอายุเดือนมีนาคม (H) ปี ค.ศ. 2023 (23)
EURUSDH23
EURUSDH23 หมายความว่าอ้างอิงสกุลเงินยูโร เทียบสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (EURUSD) ที่หมดอายุเดือนมีนาคม (H) ปี ค.ศ. 2023 (23)
USDJPYH23
USDJPYZ23 หมายความว่าอ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบสกุลเงินเยน (USDJPY) ที่หมดอายุเดือนธันวาคม (Z) ปี ค.ศ. 2023 (23)
ปัจจัยที่มีผลต่อราคา Currency Futures
ด้านปัจจัยที่กระทบต่อราคาฟิวเจอร์ส ประกอบด้วย 3 ตัวแปรสำคัญ
button-checkสกุลเงินบาท สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สกุลเงินยูโรและสกุลเงินเยน เนื่องจากเป็นสินค้าอ้างอิงโดยตรง ทำให้ผู้ลงทุนต้องให้ความสำคัญกับปัจจัยที่กระทบต่อการเปลี่ยนแปลงค่าเงิน เช่น นโยบายทางการเงินของธนาคารกลางอย่าง FED, ECB, BOJ และธนาคารแห่งประเทศไทย สภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ, ยูโรโซน, ญี่ปุ่น และของไทย ดุลบัญชีการชำระเงินระหว่างประเทศ อัตราดอกเบี้ย รวมถึงนโยบายหรือกิจกรรมที่กระทบต่อการเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างประเทศ ฯลฯ
button-checkระยะเวลาของสัญญาที่เหลือ โดยมูลค่าตามเวลาที่เหลืออยู่ (Time Value) ของฟิวเจอร์สจะลดลงเรื่อย ๆ จน ​ณ วันหมดอายุฟิวเจอร์สจะมีราคาเท่ากับสินทรัพย์อ้างอิง
button-checkอัตราดอกเบี้ย การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อมูลค่าตามเวลาที่เหลืออยู่ (Time Value) ของสัญญาฟิวเจอร์ส โดยต้องคำนึงถึงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของทั้ง 2 ประเทศ
คำนวณราคาฟิวเจอร์สตามแบบ Cost of Carry Model ได้ที่นี่  linkout
ตัวอย่างการทำกำไร Currency Futures
การทำกำไรในตลาดขาขึ้น (Long Futures) ใน USD Futures
หากผู้ลงทุนคาดการณ์ว่า สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้นในอนาคต เทียบกับสกุลเงินบาทให้เปิดสถานะซื้อล่วงหน้า (Long Open) ใน USD Futures ที่ราคาปัจจุบัน ถ้าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นในอนาคต แล้วผู้ลงทุนต้องการขายเพื่อปิดสถานะ (Short Close) เมื่อนำส่วนต่างของราคาที่ซื้อ มาหักจากราคาที่ขายคูณกับขนาดสัญญาจะเท่ากับกำไรที่ผู้ลงทุนได้รับ (ก่อนหักค่าธรรมเนียมซื้อขาย)
currency-1
วิธีการคำนวณ
เปิดสถานะ (Long Open) ใน USD Futures ที่ราคา 32.50 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ถ้าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นมาที่ระดับ 33.00 บาท ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ขายเพื่อ ปิดสถานะ(Short Close)
กำไร = (33.00 – 32.50) x 1,000 = + 500 บาท

การทำกำไรในตลาดขาลง (Short Futures) ใน EUR/USD Futures
หากผู้ลงทุนคาดการณ์ว่าสกุลเงินยูโร จะอ่อนค่าลงในอนาคต เทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ให้เปิดสถานะขายล่วงหน้า (Short Open) ใน EURUSD Futures ที่ราคาปัจจุบัน ถ้าสกุลเงินยูโร อ่อนค่าลงในอนาคต แล้วผู้ลงทุนต้องการปิดสถานะ โดยทำการซื้อเพื่อปิดสถานะ (Long Close) ในระดับราคาที่ต่ำกว่าได้ นำส่วนต่างจากราคาที่ขายล่วงหน้าหักด้วยราคาที่ซื้อกลับเพื่อปิดสถานะ คูณกับตัวคูณสัญญาจะเท่ากับกำไรที่ผู้ลงทุนได้รับ
currency-2
วิธีการคำนวณ
เปิดสถานะ (Short Open) ใน EURUSD Futures ที่ราคา 1.0995 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อยูโร ถ้าสกุลเงินยูโร อ่อนค่าลงมาที่ระดับ 1.0895 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อยูโร ซื้อเพื่อ ปิดสถานะ (Long Close)
กำไร = (1.0995 – 1.0895) x 30,000 = + 300 บาท
ข้อสังเกตในแต่ละคู่สกุลเงิน จะใช้ตัวคูณสัญญาที่แตกต่างกันผู้ลงทุนจะต้องเข้าใจรายละเอียดสินค้า และในทางตรงกันข้ามถ้าทิศทางของค่าเงินไม่ได้เป็นไปตามที่ผู้ลงทุนคาดการณ์ ก็จะได้รับผลขาดทุน
สรุปจุดเด่นของ Currency Futures
button-checkใช้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบสกุลเงินบาท ทั้งในมุมผู้ส่งออกและนำเข้า
button-checkเป็นเครื่องมือสร้างโอกาสทำกำไรในช่วงตลาดค่าเงินมีความผันผวน
button-checkใช้เงินลงทุนน้อยเงินลงทุนเริ่มต้นประมาณ 10% ของมูลค่าสัญญา
button-checkคิดกำไรขาดทุนเป็นเงินบาท ไม่ต้องส่งมอบ และแลกเงินเป็นสกุลเงินอื่น
button-checkซื้อขายผ่านระบบที่ได้มาตรฐาน มีกฏหมายคุ้มครอง
currency-futures

เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง