5 Min Read
รู้จักกลไกซื้อขาย
ก่อนเริ่มซื้อขายในตลาด TFEX ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจกลไกการซื้อขายหรือกระบวนการที่สำคัญก่อน ซึ่งสิ่งที่คล้ายกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ ก็คือผู้ลงทุนที่ต้องการซื้อขายในตลาด TFEX จะต้องทำการส่งคำสั่งซื้อหรือขายผ่านโบรกเกอร์ เพียงแต่โบรกเกอร์ดังกล่าวต้องเป็นสมาชิกของตลาด TFEX ทั้งนี้ สำหรับขั้นตอนการซื้อขายในตลาด TFEX สามารถสรุปเป็น 4 ขั้นตอนง่าย ๆ ได้ดังนี้
 | เปิดบัญชีอนุพันธ์กับโบรกเกอร์ ที่เป็นสมาชิกของ TFEX |
| เนื่องจากการส่งคำสั่งซื้อขาย Futures หรือ Options ผู้ลงทุนจะต้องส่งคำสั่งผ่านโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของตลาด TFEX ดังนั้น ผู้ลงทุนจะต้องเปิดบัญชีอนุพันธ์ก่อน ซึ่งเป็นคนละบัญชีกับการซื้อขายหุ้นหรือหลักทรัพย์ โดยบัญชีอนุพันธ์บัญชีเดียวสามารถ ซื้อขายได้ทุกสินค้าใน TFEX | |
 | เปิดบัญชีอนุพันธ์ผ่านช่องทางออนไลน์ คลิก  ตรวจสอบรายชื่อโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของตลาด TFEX คลิก |
กระบวนการในการเปิดบัญชีอนุพันธ์ไม่ได้ต่างจากการเปิดบัญชีซื้อขายหุ้นมากนัก โดยผู้ลงทุนต้องทำการพิสูจน์ตัวตน (KYC) และประเมินระดับความเสี่ยงในการลงทุนที่เหมาะสมกับลูกค้า ส่วนเอกสารเบื้องต้นที่ต้องใช้ประกอบการเปิดบัญชีมีดังนี้หรือตามแต่ละโบรกเกอร์ร้องขอ
1. สำเนาบัตรประชาชน
2. สมุดบัญชีเงินฝากธนาคาร
3. Statement ย้อนหลัง (ขึ้นกับบริษัทหลักทรัพย์ และบริษัทสมาชิก ที่ท่านได้เปิดบัญชี)
.svg?ver=20230221013715) | วางเงินประกันก่อนการซื้อขาย |
| การซื้อขายอนุพันธ์ผู้ลงทุนไม่ต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนตามมูลค่าสัญญา แต่จะวางเพียงแค่ เงินหลักประกันประมาณ 5-20% ของมูลค่าสัญญา หรือตามที่โบรกเกอร์กำหนดโดยใน บัญชีอนุพันธ์จะต้องมีเงินเพียงพอ อย่างน้อยเท่ากับหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) ของสินค้านั้น ก่อนการส่งคำสั่งซื้อขาย | |
 | ทำความเข้าใจเงินวางหลักประกันในตลาด TFEX คลิก  |
- การเปิดสถานะที่ต้องมีการวางเงินประกัน คือ Long Futures, Short Futures และ Short Options
- ส่วนการเปิดสถานะ Long Options ไม่ว่าจะเป็น Call หรือ Put จะชำระค่า Premium เต็มจำนวน (เสมือนการซื้อด้วยเงินสด) จึงไม่ต้องวางเงินประกัน
- หากผู้ลงทุนมีสถานะทั้ง Futures และ Options รวมกันอยู่ในพอร์ต ระบบจะคำนวณเงินประกันโดยวิธีคิดเงินประกันรวมสถานะทั้งพอร์ตเข้าด้วยกัน
.svg?ver=20230221014157) | ส่งคำสั่งซื้อขาย |
การซื้อขายในตลาด TFEX ใช้วิธีการจับคู่คำสั่งระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย คล้ายกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยการส่งคำสั่งซื้อขาย Futures และ Options ใน TFEX จะต้องระบุรายละเอียดอย่างน้อยดังต่อไปนี้ | |
 ต้องการ “ซื้อ” (Long) หรือ “ขาย” (Short) สินค้าประเภทไหน ต้องการซื้อหรือขายสัญญาที่สิ้นสุดอายุ “เดือน” ไหน ต้องการซื้อหรือขาย ที่ “ราคา” เท่าใด ต้องการซื้อหรือขาย “จำนวน” กี่สัญญา | |
 | ทำความเข้าใจวิธีการส่งคำสั่งซื้อในตลาด TFEX คลิก  |
.svg?ver=20230221014538) | ติดตามผลกำไรขาดทุน |
หลังจากส่งคำสั่งซื้อขายหรือมีสถานะสัญญาใน TFEX แล้ว ทุกสิ้นวันทำการจะมีการปรับ ยอดเงินหลักประกันที่ผู้ลงทุนวางไว้ให้เป็นปัจจุบัน (Mark to Market) หรือพูดง่ายๆ ว่าจะ มีการคำนวณเงินกำไรขาดทุนทุกๆสิ้นวันทำการโดยหากมีผลกำไรจะมีการโอนเงินส่วน กำไรเข้าบัญชี แต่หากขาดทุนเงินประกันจะถูกหักออกจากบัญชี ดังนั้น เงินหลักประกันที่ผู้ลงทุนวางไว้ตอนแรกอาจจะปรับเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามราคาสินค้าที่เปลี่ยนแปลงไปหรือ กำไรขาดทุนที่เกิดขึ้น ในแต่ละวันผู้ลงทุนจึงควรติดตามผลการซื้อขาย โดยคำนึงถึง 3 สิ่งที่สำคัญ คือ สถานะพอร์ต กำไรหรือขาดทุน อัตราหลักประกันคงเหลือ และทิศทางตลาดเปลี่ยนแปลงจากเดิมที่คาดการณ์หรือไม่  | |
| เปิดบัญชีอนุพันธ์กับโบรกเกอร์ ที่เป็นสมาชิกของ TFEX |
| เนื่องจากการส่งคำสั่งซื้อขาย Futures หรือ Options ผู้ลงทุนจะต้องส่งคำสั่งผ่านโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของตลาด TFEX ดังนั้น ผู้ลงทุนจะต้องเปิดบัญชีอนุพันธ์ก่อน ซึ่งเป็นคนละบัญชีกับการซื้อขายหุ้นหรือหลักทรัพย์ โดยบัญชีอนุพันธ์บัญชีเดียวสามารถ ซื้อขายได้ทุกสินค้าใน TFEX เปิดบัญชีอนุพันธ์ผ่านช่องทางออนไลน์ คลิก ตรวจสอบรายชื่อโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของตลาด TFEX คลิก | |
กระบวนการในการเปิดบัญชีอนุพันธ์ไม่ได้ต่างจากการเปิดบัญชีซื้อขายหุ้นมากนัก โดยผู้ลงทุนต้องทำการพิสูจน์ตัวตน (KYC) และประเมินระดับความเสี่ยงในการลงทุนที่เหมาะสมกับลูกค้า ส่วนเอกสารเบื้องต้นที่ต้องใช้ประกอบการเปิดบัญชีมีดังนี้หรือตามแต่ละโบรกเกอร์ร้องขอ
1. สำเนาบัตรประชาชน
2. สมุดบัญชีเงินฝากธนาคาร
3. Statement ย้อนหลัง (ขึ้นกับบริษัทหลักทรัพย์ และบริษัทสมาชิก ที่ท่านได้เปิดบัญชี)
| วางเงินประกันก่อนการซื้อขาย |
| การซื้อขายอนุพันธ์ผู้ลงทุนไม่ต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนตามมูลค่าสัญญา แต่จะวางเพียงแค่ เงินหลักประกันประมาณ 5-20% ของมูลค่าสัญญา หรือตามที่โบรกเกอร์กำหนดโดยใน บัญชีอนุพันธ์จะต้องมีเงินเพียงพอ อย่างน้อยเท่ากับหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) ของสินค้านั้น ก่อนการส่งคำสั่งซื้อขาย ทำความเข้าใจเงินวางหลักประกันในตลาด TFEX คลิก | |
- การเปิดสถานะที่ต้องมีการวางเงินประกัน คือ Long Futures, Short Futures และ Short Options
- ส่วนการเปิดสถานะ Long Options ไม่ว่าจะเป็น Call หรือ Put จะชำระค่า Premium เต็มจำนวน (เสมือนการซื้อด้วยเงินสด) จึงไม่ต้องวางเงินประกัน
- หากผู้ลงทุนมีสถานะทั้ง Futures และ Options รวมกันอยู่ในพอร์ต ระบบจะคำนวณเงินประกันโดยวิธีคิดเงินประกันรวมสถานะทั้งพอร์ตเข้าด้วยกัน
| ส่งคำสั่งซื้อขาย |
การซื้อขายในตลาด TFEX ใช้วิธีการจับคู่คำสั่งระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย คล้ายกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยการส่งคำสั่งซื้อขาย Futures และ Options ใน TFEX จะต้องระบุรายละเอียดอย่างน้อยดังต่อไปนี้ | |
| ต้องการ “ซื้อ” (Long) หรือ “ขาย” (Short) สินค้าประเภทไหน ต้องการซื้อหรือขายสัญญาที่สิ้นสุดอายุ “เดือน” ไหน ต้องการซื้อหรือขาย ที่ “ราคา” เท่าใด ต้องการซื้อหรือขาย “จำนวน” กี่สัญญา ทำความเข้าใจวิธีการส่งคำสั่งซื้อในตลาด TFEX คลิก | |
| ติดตามผลกำไรขาดทุน |
หลังจากส่งคำสั่งซื้อขายหรือมีสถานะสัญญาใน TFEX แล้ว ทุกสิ้นวันทำการจะมีการปรับ ยอดเงินหลักประกันที่ผู้ลงทุนวางไว้ให้เป็นปัจจุบัน (Mark to Market) หรือพูดง่ายๆ ว่าจะ มีการคำนวณเงินกำไรขาดทุนทุกๆสิ้นวันทำการโดยหากมีผลกำไรจะมีการโอนเงินส่วน กำไรเข้าบัญชี แต่หากขาดทุนเงินประกันจะถูกหักออกจากบัญชี ดังนั้น เงินหลักประกันที่ผู้ลงทุนวางไว้ตอนแรกอาจจะปรับเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามราคาสินค้าที่เปลี่ยนแปลงไปหรือ กำไรขาดทุนที่เกิดขึ้น ในแต่ละวันผู้ลงทุนจึงควรติดตามผลการซื้อขาย โดยคำนึงถึง 3 สิ่งที่สำคัญ คือ สถานะพอร์ต กำไรหรือขาดทุน อัตราหลักประกันคงเหลือ และทิศทางตลาดเปลี่ยนแปลงจากเดิมที่คาดการณ์หรือไม่ | |
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง