5 Min Read
คุณคิดว่าจังหวะที่ดีที่สุดในการลงทุนคือเวลาไหน?
- ตลาดขาขึ้น
- ตลาดขาลง
- จุดสูงสุดของขาขึ้น
- จุดต่ำสุดของขาลง
หากคิดว่าเป็นช่วงตลาดขาขึ้น ก่อนจะมั่นใจว่าเป็นช่วงขาขึ้น ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจจะบอกว่าควรเกิด Higher High และ Higher Low ซึ่งก็คือราคาต้องขึ้นมาสักระยะแล้ว หรืออีกนัย เราจะไม่สามารถซื้อได้ที่จุดต่ำสุดของขาลงได้ ถ้าลองถามนักลงทุนที่ผ่านตลาดมาอย่างยาวนาน ผมเชื่อว่าส่วนใหญ่ตอบคล้ายกัน คือช่วงที่ทำกำไรในตลาดได้ดีที่สุดคือช่วงที่ราคามาถึงจุดต่ำสุด แล้วเห็นสัญญาณกลับตัว เพราะหมายความว่าหลังจากนี้ราคาจะเริ่มเข้าสู่ขาขึ้นและคุณจะซื้อได้ในระดับราคาที่ถูก ในภาวะที่คนส่วนใหญ่ยังกลัว และแน่นอนว่าหลังจากนั้นคือผลตอบแทนที่สูงในช่วงขาขึ้น ถ้าลองย้อนดูตลาดหุ้นไทยในช่วงขาลงใหญ่จากวิกฤติ Subprime ดัชนีหุ้นไทยร่วงจาก 800 กว่าจุดมาเหลือ 300 กว่าจุด แต่หลังจากพ้นจุดต่ำสุดของดัชนี เวลาเพียง 2 ปี ดัชนีก็ได้ปรับตัวกลับขึ้นมาที่ระดับ 1,000 จุด สร้างอัตราผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนอย่างน่าพอใจ
แต่การที่เราจะเจอจุดต่ำสุดได้ เราต้องเผชิญกับขาลงก่อนครับ และในช่วงกว่า 5 ปีที่ผ่านมาทราบไหมครับว่าสถานการณ์ช่วงไหนที่ใกล้เคียงกับตลาดขาลงมากที่สุด .......... เพื่อนๆ เติมคำในช่องว่างนะครับ ผมเชื่อว่าส่วนใหญ่ตอบใกล้เคียงกัน ด้วยสภาพแวดล้อมที่เศรษฐกิจโลกเผชิญปัญหาหลายด้าน ทั้งเงินเฟ้อ ภาวะหนี้ในระดับสูงหลังวิกฤติ COVID-19 การถอนสภาพคล่อง การขึ้นดอกเบี้ย ภาวะสงคราม ราคาพลังงานระดับสูง รวมถึงความอ่อนแอทางธุรกิจที่เกิดจากการถูก Disrupt การเข้าถึงเงินกู้ที่ยากขึ้น ฯลฯ เรียกว่าถ้าหากจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาไม่ไกลนี้ ก็มีโอกาสเช่นกัน
สมมุตินะครับ ถ้าเราจะเข้าสู่ช่วงตลาดขาลงจริงๆ เพื่อนๆ คิดว่าเราจะวางแผนรับมืออย่างไรดี อาจจะลองแบ่งกลุ่มนักลงทุนเป็นดังนี้
- กลุ่มที่หนึ่ง คือ “รอ” เพื่อรอด คือกลุ่มนักลงทุนที่คิดว่าในภาวะตลาดขาลงควรรออยู่นอกตลาด ถือเงินสด รอจังหวะเพื่อลดความเสี่ยง
- กลุ่มที่สอง คือ “รับ” เผื่อฟื้น คือกลุ่มนักลงทุนที่รับความเสี่ยง ถือสินทรัพย์เพื่อรอตลาดฟื้นตัว หรืออาจจะเป็นกลุ่มที่ขายไม่ทันและทำใจไม่ได้ที่จะรับขาดทุน
- กลุ่มที่สาม คือ “รุก” เพื่อสร้างกำไร คือกลุ่มนักลงทุนที่เข้าใจสภาวะตลาดและมีเครื่องมือในการสร้างกำไรได้ในตลาดขาลง ขณะที่ก็สามารถรอจังหวะการฟื้นตัวเพื่อเข้าลงทุนในตลาดขาขึ้นอีกครั้ง
ไม่ว่าเพื่อนๆ จะอยู่กลุ่มไหน ด้วยสาเหตุอะไร หากตลาดจะเข้าสู่ช่วงขาลงจริง ในอนาคตก็จะต้องมีจังหวะกลับมาเป็นขาขึ้น หากเป็นนักล่าก็จะเฝ้ารอโอกาสรอสัญญาณอย่างมีวินัยเพื่อเทรด ซึ่งในช่วงเวลานี้ก็เป็นโอกาสที่ดีในการเตรียมความพร้อมเตรียมกลยุทธ์ ไม่ว่าจะป้องกันความเสี่ยงลดความผันผวนช่วงตลาดขาลง หรือจะเพื่อเร่งทำกำไรในช่วงที่ตลาดขาขึ้นกลับมา ด้วยตลาด TFEX ที่สามารถสร้างกำไรได้ในทุกสภาวะตลาด เมื่อระฆังแห่งการล่าเริ่มดังขึ้นผู้ที่เตรียมพร้อมมีเครื่องมือที่ดีกว่าย่อมมีโอกาสมากกว่า เพื่อนๆ ว่าจริงไหม?
บทความที่เกี่ยวข้อง