Options Series ตอนที่ 8

เคล็ดลับลงทุนออปชั่นให้คุ้มค่าจาก Time Decay ⏱

ในซีรีส์ Options ของเราที่ผ่านมา เราได้เรียนรู้แล้วว่าการซื้อ Options คือการจอง "สิทธิ์" ในการซื้อหรือขาย สินทรัพย์อ้างอิง ในอนาคต โดยเราต้องจ่ายค่า "พรีเมี่ยม" เพื่อแลกกับสิทธิ์นั้น หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เราคาดหวัง ผู้ซื้อ Options ก็จะมีกำไร แต่เราทราบหรือไม่ว่า หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงไม่ได้เป็นไปตามที่คาด ราคา Options ที่ซื้อมาจะมีมูลค่าลดลงเรื่อยๆ จากปัจจัยสำคัญที่เรียกว่า "Time Decay" (หรือค่าเสื่อมราคาตามกาลเวลา) ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของการลงทุนในออปชั่นที่เราต้องรู้!

▪️ ทำความรู้จัก Time Decay สิ่งที่ทำให้มูลค่าออปชั่นลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

ลองนึกภาพแบบนี้ครับ ออปชั่นก็เหมือน "ของสด" หรือ "คูปองส่วนลด" ที่มีวันหมดอายุ

 - ตัวอย่างที่ 1 ของสด เช่น ผัก ผลไม้ นม หรือขนมปังที่เพิ่งผลิตสดๆใหม่ๆ ย่อมมีราคาสูง เพราะเป็นที่ต้องการของตลาด แถมมีอายุการใช้งานได้อีกนาน แต่ถ้าของเหล่านี้ใกล้หมดอายุ ร้านค้ามักนำมาลดราคาลง เพื่อกระตุ้นให้คนรีบซื้อก่อนที่จะหมดอายุ

 - ตัวอย่างที่ 2 คูปองส่วนลด เช่น คูปองจองซื้อตั๋วคอนเสิร์ต ตรวจสุขภาพ หรือส่วนลดร้านอาหาร ซึ่งผู้ซื้อคูปองคาดหวังจะได้ใช้สิทธิ พอเวลาผ่านไปจนใกล้ถึงวันหมดอายุ คูปองใบนี้จะยิ่งมีมูลค่าลดลงเรื่อยๆ เพราะโอกาสในการใช้สิทธิเหลือน้อยลงทุกที

▪️ ออปชั่นก็เช่นกันครับ "Time Decay" คือสาเหตุที่ทำให้ออปชั่นมีมูลค่าลดลงเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่าดัชนีหุ้น หรือ สินทรัพย์อ้างอิง จะยังไม่เปลี่ยนแปลงเลยก็ตาม

ยิ่งเวลาผ่านไป ใกล้วันหมดอายุของออปชั่นเท่าไหร่ มูลค่าของ "สิทธิ์" ที่เราถืออยู่ก็จะยิ่งลดลงเร็วขึ้นเท่านั้น เพราะโอกาสที่เราจะสามารถใช้สิทธิ์นั้นมีจำกัดลงไปเรื่อยๆ นั่นเอง"

📌 เคล็ดลับลงทุนออปชั่นให้คุ้มค่าจาก Time Decay

 - ซื้อออปชั่นที่มีโอกาสใช้สิทธิ และมีระยะเวลาเหลือพอ พยายามหลีกเลี่ยงการซื้อออปชั่นที่ใกล้จะหมดอายุ เพราะ Time Decay จะกัดกินมูลค่าของเราอย่างรวดเร็ว

 - ไม่รอช้าเมื่อมีกำไร หากราคาไปในทิศทางที่เราคาดไว้ และออปชั่นของเรามีกำไร อย่าลืมพิจารณาทำกำไร เพื่อป้องกันไม่ให้ Time Decay มาลดทอนผลตอบแทนของเราไป

 - Cut Loss ให้ไวเมื่อผิดทาง หากมั่นใจว่าออปชั่นที่เราถืออยู่ไม่มีโอกาสทำกำไรแล้ว (เช่น ราคาหุ้นไม่ได้ไปตามที่คาด) การรีบขายออกไปเพื่อลดการขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญ เพื่อไม่ให้มูลค่าออปชั่นลดลงไปเรื่อยๆ จนหมดไป

📈 ตอนหน้าเราจะมาไขความลับว่า ทำไม "ยิ่งผันผวน" ยิ่งน่าซื้อ Options! แล้วเราจะเห็นโอกาสที่ซ่อนอยู่!

อยากรู้จัก SET50 Options ให้มากขึ้นคลิกเลย www.tfex.co.th/options