5 Min Read
Sector Index Futures หรือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับดัชนีหมวดธุรกิจ เป็นดัชนีที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นสามัญที่อยู่ในกลุ่มหมวดธุรกิจนั้น โดยในตลาด TFEX จะมีให้เลือกลงทุนถึง 5 หมวดธุรกิจ คือ หมวดธนาคาร (BANK) หมวดเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร (ICT) หมวดพลังงาน (ENERG) หมวดพาณิชย์ (COMM) และสุดท้ายหมวดอาหารและเครื่องดื่ม (FOOD) ซึ่งเป็นกลุ่มหมวดธุรกิจยอดนิยม |
ทำความเข้าใจดัชนีราคากลุ่มอุตสาหกรรมและหมวดธุรกิจเพิ่มเติม |
เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ผู้ซื้อและผู้ขายทำการตกลงซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงดัชนีหมวดธุรกิจ (Sector Index) ในปริมาณ ราคา และวันที่ส่งมอบในอนาคต โดยดัชนีหมวดธุรกิจที่ซื้อขายในตลาด TFEX จะแบ่งออกเป็น 2 กลุ่ม คือ
|
ศึกษาลักษณะสัญญาเพิ่มเติม |
ปัจจัยที่มีผลต่อราคา Sector Index Futures | |
ด้านปัจจัยที่กระทบต่อราคาฟิวเจอร์ส ประกอบด้วย 4 ตัวแปรสำคัญ | |
ราคาหุ้นที่อยู่ในหมวดธุรกิจที่อ้างอิง เพราะ Sector Index เป็นสินค้าอ้างอิงกับดัชนีหมวดธุรกิจที่สร้างขึ้นจากราคาหุ้นถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตาม ราคาตลาด (Market Capitalization) การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่อยู่ในหมวดธุรกิจนั้น ๆ จึงมีผลต่อดัชนีหมวดธุรกิจ ขณะที่ปัจจัยต่อราคาหุ้นจะแตกต่างกันไปตามหมวดธุรกิจ แต่มีปัจจัยที่อาจจะกระทบร่วม เช่น สภาวะเศรษฐกิจ การเมือง นโยบายดอกเบี้ย ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน ราคาน้ำมัน รวมถึงปัจจัยอ่อนไหวอื่น | |
ระยะเวลาของสัญญาที่เหลือ โดยมูลค่าตามเวลาที่เหลืออยู่ (Time Value) ของฟิวเจอร์สจะลดลงเรื่อย ๆ จน ณ วันหมดอายุฟิวเจอร์สจะมีราคาเท่ากับสินทรัพย์อ้างอิง | |
อัตราดอกเบี้ย การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อมูลค่าตามเวลาที่เหลืออยู่ (Time Value) ของสัญญาฟิวเจอร์ส | |
เงินปันผล เนื่องจากการถือสัญญาฟิวเจอร์สจะไม่ได้รับเงินปันผลเหมือนการถือหุ้นโดยตรง หากบริษัทที่อยู่ในดัชนี Sector Index มีการประกาศจ่ายเงินปันผลออกมาจะยิ่งทำให้ดัชนี Sector Index ห่างจากราคาฟิวเจอร์สมากขึ้น | |
คำนวณราคาฟิวเจอร์สตามแบบ Cost of Carry Model ได้ที่นี่ |
สรุปจุดเด่นของ Sector Index Futures | |
ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตหุ้นตามกลุ่มอุตสาหกรรมที่เรามีในช่วงที่ตลาดเป็นขาลง | |
เป็นเครื่องมือสร้างโอกาสทำกำไรได้ในช่วงที่ตลาดผันผวน | |
ชำระราคา โดยคำนวณกำไรขาดทุนเป็นเงินสด | |
ใช้เงินลงทุนน้อยเงินลงทุนเริ่มต้นประมาณ 10% ของมูลค่าสัญญา | |
วิเคราะห์ง่าย โดยวิเคราะห์จากภาพรวมตลาดหุ้นไทย |