Trading techniques

Tweet

สำหรับผู้ลงทุนที่สนใจซื้อขายออปชั่น อันดับแรกควรทำความเข้าใจพื้นฐาน เกี่ยวกับออปชั่น เสียก่อน เนื่องจากการซื้อขายออปชั่นมีรายละเอียดและรูปแบบของผลตอบแทนหลากหลายกว่าฟิวเจอร์ส และด้วยคุณลักษณะนี้เองก็ทำให้ออปชั่นเป็นเครื่องมือทางการเงินประเภทหนึ่ง ที่สามารถนำมาใช้สร้างกลยุทธ์การทำกำไรได้ในทุกสภาวะของตลาด ตอบสนองการสร้างผลตอบแทนได้หลายมุมมอง และยังสร้างกลยุทธ์การซื้อขายแบบต่อเนื่องได้หลายวิธีอีกด้วย

ออปชั่นทำกำไรได้หลากหลายกลยุทธ์ และใช้ได้ในทุกสภาพตลาด

เนื่องจากรูปแบบผลตอบแทน (Payoff) จากการซื้อขายออปชั่นมีความแตกต่างจากการซื้อขายฟิวเจอร์ส จึงทำให้ผู้ลงทุนสามารถใช้ออปชั่นเพื่อสร้างกลยุทธ์ในการทำกำไรได้ในทุกสภาพของตลาด ไม่ว่าจะเป็น ตลาดขาขึ้น ตลาดขาลง หรือตลาด Sideways และสามารถสร้างรูปแบบ ผลตอบแทน (Payoff) ได้หลากหลาย ด้วยการซื้อหรือขายออปชั่นเพียงตัวใดตัวหนึ่ง หรือด้วยการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สและออปชั่นหลายตัวผสมกัน ซึ่งแต่ละรูปแบบของผลตอบแทน (Payoff) จะตอบสนองความต้องการในการบริหารความเสี่ยงด้านการขาดทุน และมุมมองเกี่ยวกับสภาพตลาดที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างของการบริหารความเสี่ยงด้านการขาดทุนโดยใช้ออปชั่น หรือการใช้ออปชั่นเสมือนการซื้อประกันให้กับพอร์ตลงทุน เช่น หากผู้ลงทุนที่ถือสถานะสัญญาซื้อบนฟิวเจอร์ส มองว่าราคาสินค้าอ้างอิงมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ และต้องการรับผลกำไรที่ไม่จำกัดของฟิวเจอร์สจากการที่ราคาปรับตัวขึ้น แต่ก็ต้องการจำกัดผลขาดทุนเอาไว้ด้วย ก็สามารถซื้อ Put Options เพื่อประกันผลขาดทุนให้กับพอร์ตลงทุนได้ เป็นต้น

ส่วนตัวอย่างกลยุทธ์การทำกำไรในสภาพตลาดแบบต่าง ๆ เช่น หากผู้ลงทุนมีมุมมองว่าสภาวะตลาดน่าจะเป็นแบบขาขึ้นเพียงเล็กน้อย ก็สามารถใช้กลยุทธ์ Bull Spread ซึ่งทำได้โดยการขาย Call Options ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำ และซื้อ Call Options ที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่าพร้อม ๆ กัน หรือหากผู้ลงทุนมีมุมมองว่าสภาวะตลาดน่าจะเป็นแบบขาลงเล็กน้อย ก็สามารถใช้กลยุทธ์ Bear Spread โดยการขาย Put Options ที่ราคามีใช้สิทธิต่ำ และซื้อ Put Options ที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่าพร้อม ๆ กันได้ เป็นต้น

ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ต้องการทำความเข้าใจกลยุทธ์ในการทำกำไรด้วยออปชั่นตามตัวอย่างข้างต้น หรือกลยุทธ์การทำกำไรด้วยออปชั่นในสภาวะตลาดที่หลากหลาย สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้จากหลักสูตร "Options First Class" ที่เข้มข้นด้านเนื้อหาและวิทยากรคุณภาพ พร้อมเปิดโอกาสให้คุณทำกำไรจาก SET50 Options ได้มากขึ้น

รายละเอียดหลักสูตร ฟรี!!!
- Options Basics I คลิกเพื่อเข้าเรียน
- Options Basics II คลิกเพื่อเข้าเรียน

ออปชั่นสร้างผลตอบแทนได้หลากหลายมุมมอง

ข้อดีของการที่ออปชั่นมีรูปแบบผลตอบแทน (Payoff) ที่หลากหลาย นอกจากจะสามารถนำมาใช้เพื่อตอบสนองมุมมองการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงด้านทิศทางของราคาได้อย่างยืดหยุ่นแล้ว ยังสามารถใช้เพื่อตอบสนองการสร้างผลตอบแทนได้หลากหลายมุมมองอีกด้วย เช่น การซื้อขายออปชั่นเพื่อสร้างผลตอบแทนให้มากขึ้นกว่าเดิม (Yield Enhancement) การซื้อขายออปชั่นเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคา (Volatility) หรือการซื้อขายออปชั่นเพื่อสร้างความได้เปรียบในเชิงกลยุทธ์ (Strategy) เป็นต้น

Download เอกสารสรุปโครงการพัฒนาเทรดเดอร์มืออาชีพ "TFEX TFEX Professional Trader"

ใช้ออปชั่นเพื่อสร้างกลยุทธ์ต่อเนื่องได้หลายวิธี

ส่วนใหญ่หลังจากที่ผู้ลงทุนซื้อขายฟิวเจอร์สหรือออปชั่นเพื่อสร้างสถานะไปแล้ว ขั้นตอนต่อมาเมื่อราคามีการปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลง ผู้ลงทุนก็จะปิดสถานะที่สร้างไว้ก่อนหน้านี้เพื่อทำกำไรหรือตัดขาดทุนเลย แต่ถ้าผู้ลงทุนต้องการสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม หรือสร้างกลยุทธ์ต่อเนื่อง (Follow up Strategy) ก็สามารถซื้อขายออปชั่นมาประกอบการทำกลยุทธ์ได้อีกหลากหลายวิธี ซึ่งผู้ที่สนใจสามารถศึกษาเพิ่มเติมได้จากหลักสูตร "Options First Class" เพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย Options ได้อย่างมืออาชีพ

รายละเอียดหลักสูตร ฟรี!!!
- Options Trading Strategies I คลิกเพื่อเข้าเรียน
- Options Trading Strategies II คลิกเพื่อเข้าเรียน

นอกจากความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับฟิวเจอร์สและออปชั่น รวมถึงเทคนิคและกลยุทธ์การซื้อขาย ที่ผู้ลงทุนควรศึกษาให้มีความรู้ความเข้าใจก่อนเข้ามาเทรดแล้ว หากผู้ลงทุนมีเครื่องมือช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ก็จะสามารถทำให้การซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่นทำได้ง่าย รวดเร็ว และมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น โดยรายละเอียดเกี่ยวกับเครื่องมือต่าง ๆ จะนำเสนอในหัวข้อถัดไป