TFEX: Thailand Futures Exchange - สินค้า/บริการ - Agriculture

การซื้อขาย Japanese Rubber Futures

Japanese Rubber Futures (JRF) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคายางแผ่นรมควันชั้น 3 ล่วงหน้าในตลาดล่วงหน้าประเทศญี่ปุ่น (ตลาด JPX/OSE หรือตลาดTOCOM) ซึ่งเป็นตลาดที่มีการซื้อขายยางพาราล่วงหน้าในปริมาณมาก ผู้ผลิตและผู้บริโภคยางพารามักจะใช้ราคาซื้อขายในการอ้างอิงสำหรับตัดสินใจทำธุรกรรมต่างๆ

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาวิธีการดูราคายางพาราล่วงหน้าในตลาดอ้างอิงแบบ Real-Time ผ่าน Application ได้โดย คลิกที่นี่ และขั้นตอนการซื้อขายสินค้า Japanese Rubber Futures คลิกที่นี่

ความสำคัญและจุดเด่นของ JRF

เวลาซื้อขาย TFEX JRF & JPX/OSE RSS3

สร้างโอกาสทำกำไร ทั้งในตลาดขาขึ้น และขาลง

คาดว่าราคายางพาราจะขึ้น – Long

    o ซื้อล่วงหน้า (Long Open) เช่น ที่ราคา 260 เยน
    o ขายเพื่อปิดสถานะ (Short Close) เช่น ที่ราคา 265 เยน
    o กำไร = 5 x 300* = 1,500 บาท**
       ทั้งนี้ หากคาดการผิดราคายางกลับลดลง
       จะขาดทุน 300 เท่าของราคาที่ลดลง

คาดว่าราคายางพาราจะลง – Short

     o ขายล่วงหน้า (Short Open) เช่น ที่ราคา 260 เยน
     o ซื้อเพื่อปิดสถานะ (Long Close) เช่น ที่ราคา 250 เยน
     o กำไร = 10 x 300* = 3,000 บาท**
        ทั้งนี้ หากคาดการผิดราคายางกลับเพิ่มขึ้น
        จะขาดทุน 300 เท่าของราคาที่เพิ่มขึ้น

หมายเหตุ * TFEX กำหนดให้ 1 สัญญา มีขนาด 300 เท่าของราคา หรือประมาณยางขนาด 1 ตัน

** ก่อนหักค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ตัวอย่างการคำนวณ

สมมติผู้ลงทุนคาดว่าราคายางจะเพิ่มขึ้น จึง Long JRF 1 สัญญา ที่ราคา 260 เยน โดยกำหนด IM อยู่ที่ 7,245 บาทต่อสัญญา และ MM ที่ 4,140 บาทต่อสัญญา

วัน	รายการ	ราคา (JPY)	วาง หลักประกัน (THB)	กำไร / ขาดทุน (THB)	เงินในบัญชีสุทธิ (THB)
Day 1	Long 1 สัญญา	260	7,245		7,245
	คิดกำไรขาดทุน ณ สิ้นวัน	255		(255 – 260) x 300 = -1,500	5,745
Day 2	คิดกำไรขาดทุน ณ สิ้นวัน	248		248 – 255) x 300 = -2,100	3,645
	วางหลักประกันเพิ่มเติม		3,600		7,245
Day 3	คิดกำไรขาดทุน ณ สิ้นวัน	253		(253 – 248) x 300 = 1,500	8,745
Day 4	Short เพื่อปิดสถานะ	265		(265 – 253) x 300 = 3,600	12,345

จากตัวอย่างข้างต้น ผู้ลงทุนได้กำไรทั้งสิ้น (265 –260) x 300 = 1,500 บาทต่อสัญญา

การซื้อขายอนุพันธ์มีขั้นตอนหรือกระบวนการซื้อขาย ที่คล้ายกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ คือ ผู้ลงทุนจะทำการส่งคำสั่งซื้อหรือขายผ่านโบรกเกอร์ โดยโบรกเกอร์นี้ต้องเป็น บริษัทสมาชิกของตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เมื่อผู้ลงทุนส่งคำสั่งซื้อขายผ่านโบรกเกอร์แล้ว โบรกเกอร์จะส่งคำสั่งซื้อขายต่อมายังระบบซื้อขายของตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อให้ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางคอยจับคู่คำสั่งซื้อ-ขายด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์

เมื่อคําสั่งซื้อขายได้รับการจับคุ่แล้ว ระบบจะส่งรายละเอียดของรายการซื้อขายนั้นต่อไปยัง สํานักหักบัญชี (TCH) เพื่อทําหน้าที่ในการชําระราคา หรือพูดง่ายๆ ก็คือสำนักหักบัญชีจะทำหน้าที่คิดกําไรขาดทุนที่เกิดขึ้นในแต่ละวันและดูแลการรับและจ่ายเงิน ซึ่งการชำระกำไรขาดทุนนี้ จะเกิดขึ้น 1 วันหลังจากที่ผู้ลงทุนซื้อหรือขายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(T+1)

ทั้งนี้ ขั้นตอนการซื้อขายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถสรุปได้ดังนี้