กลยุทธ์ Options ในวันไร้เทรนด์

          วันที่ 1 – 3 ธันวาคมนี้ TFEX กำลังจะมีการจัดกิจกรรม Options Workshop ห้องเรียนที่จะติดอาวุธการลงทุนด้วย Options ทั้งด้านกลยุทธ์และเครื่องมือการลงทุนบนประสบการณ์ผ่านช่องทางออนไลน์ กับกูรูแถวหน้าด้านสินค้าอนุพันธ์

รับชม Options Workshop ย้อนหลัง : https://setga.page.link/pShCBrGauaGdmxi36

          ในสัปดาห์ที่แล้วเราได้เล่าถึงแนวทางการใช้ Options ในช่วงสภาวะที่ตลาดมี “เทรนด์” ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้น หรือขาลงผู้ลงทุนก็สามารถใช้เครื่องมือการลงทุนด้วย Options ในการสร้างการลงทุนแบบ Limit Loss แต่ไม่จำกัดผลตอนแทนผ่านการ Long Call Options หรือ Long Put Options แต่ถ้าตลาดไม่มีเทรนด์ล่ะ? จะสามารถใช้ Options ในการสร้างผลตอบแทนได้หรือไม่

          อีกหนึ่งข้อดีของ Options คือสัญญา Options มีลักษณะของการเลือกซื้อหรือขายสิทธิ Options ได้ถึง 4 รูปแบบ ประกอบด้วยฝั่งซื้อสิทธิ 2 รูปแบบ คือการซื้อสัญญาสิทธิในการซื้อ (Long Call Options) และการซื้อสัญญาสิทธิในการขาย (Long Put Options) กับการขายสิทธิอีก 2 รูปแบบ คือการขายสัญญาสิทธิในการซื้อ (Short Call Options) และการขายสัญญาสิทธิในการขาย (Short Put Options) ซึ่งใน 2 รูปแบบหลังผู้ลงทุนจะได้รับเงินในรูปแบบของค่า Premium จากผู้ซื้อ แต่ผู้ขายจะมีพันธะผูกพันที่จะต้องชำระราคาตามสิทธิในกรณีที่ผู้ซื้อใช้สิทธิ (หรือผู้ซื้อได้กำไร) จากรูปแบบของการซื้อขายสัญญาสิทธิ Options ทำให้เราสามารถสร้างกลยุทธ์การลงทุนด้วยการประกอบสัญญา Options ในรูปแบบต่างๆ และทำให้สามารถสร้างผลตอบแทนในช่วงที่ตลาดไม่มีเทรนด์ได้

          1. ตัวอย่างการผสมกลยุทธ์การลงทุนในตลาดที่ไร้เทรนด์ด้วยเครื่องมือ Options เช่น กลยุทธ์ Butterfly Spreads คือการเปิดสัญญา Options จำนวน 4 สัญญา ที่ต่างกันดังนี้

1) Long Call Options ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำ 1 สัญญา

2) Long Call Options ที่มีราคาใช้สิทธิสูง 1 สัญญา

3) Short Call Options ที่มีราคาใช้สิทธิอยู่กลางระหว่าง 2 ตัวแรก จำนวน 2 สัญญา

          ซึ่งกลยุทธ์นี้จะได้กำไรถ้าตลาดมีลักษณะเป็นตลาด Sideway หรือราคาปรับตัวขึ้นลงใกล้จุดราคาใช้สิทธิของสัญญา Short Call Options

          2. แต่ถ้าลักษณะตลาดเป็นรูปแบบ Sideway Up โดยมีแนวโน้มขึ้นเล็กน้อย อาจจะใช้กลยุทธ์ Bull Spreads ด้วยการเปิดสัญญา Options จำนวน 2 สัญญา เพื่อลดต้นทุนในการ Long Call (โดยทั้ง 2 สัญญาหมดอายุเดือนเดียวกัน) ดังนี้

1) Long Call Options ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำ (in-the-money) จำนวน 1 สัญญา

2) Short Call Options ที่มีราคาใช้สิทธิสูง (out-of-the-money) จำนวน 1 สัญญา

          3. และสุดท้ายถ้าลักษณะตลาดเป็นรูปแบบ Sideway Down โดยมีแนวโน้มปรับตัวลงเล็กน้อย ก็มีกลยุทธ์ Bear Spreads ด้วยการเปิดสัญญา Options จำนวน 2 สัญญา เพื่อลดต้นทุนในการ Long Put (โดยทั้ง 2 สัญญาหมดอายุเดือนเดียวกัน) ดังนี้

1) Long Put Options ที่มีราคาใช้สิทธิสูง (in-the-money) จำนวน 1 สัญญา

2) Short Put Options ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำ (out-of-the-money) จำนวน 1 สัญญา

          นี่เป็นเพียงบางส่วนของกลยุทธ์การลงทุนใน Options แต่ถ้าท่านผู้อ่านศึกษาเป็นบทความแล้วยังสงสัย เราแนะนำให้ลองเรียนรู้ในรูปแบบ Workshop การทำกำไรในตลาด Sideway ผ่าน Options ไปด้วยกัน ในวันที่ 2 ธันวาคม กับผู้เชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์ “คุณนิมิต วิทย์ศลาพงษ์” ผู้อำนวยการ สายงานผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ บล.กรุงศรี ทุกคำตอบของการลงทุน Options ในช่วงตลาดไร้เทรนด์ เริ่มที่นี่: https://setga.page.link/pShCBrGauaGdmxi36

ดูรายละเอียดสินค้าใน SET50 Options เพิ่มเติมได้ที่ 

คอร์ดเรียนเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Options ฟรี!     
หลักสูตร SET50 Options ฉบับมือใหม่ทั้งหมดได้ที่ 
หลักสูตร Options First Class ได้ที่ 
Options Workshop From Home ได้ที่