Volatility ฟังก์ชั่นดีจาก Streaming

          วันสุดท้ายแล้วนะครับกับ Workshop ดีๆ จากTFEX ซึ่งหนึ่งใน highlight ในวันนี้คือ Volatiity ฟังก์ชั่นดีๆ จาก Streaming มือใหม่อยากลงทุนใน Options ห้ามพลาดเพราะเครื่องมือนี้จะช่วยในการลงทุนได้เป็นอย่างมาก แถมใช้ง่ายซึ่งใน Workshop วันนี้จะอธิบายผ่านกูรูแถวหน้า

รับชม Options Workshop ย้อนหลัง : https://setga.page.link/pShCBrGauaGdmxi36

          การลงทุนใน Options ส่วนหนึ่งที่ผู้ลงทุนมองว่าค่อนข้างยากเนื่องจากการประเมินมูลค่าหรือราคาที่เหมาะสมนั้นจำเป็นต้องใช้ Model ที่ซับซ้อนในการประเมินอย่าง Black-Scholes Model ซึ่งไม่ใช่เพียงนักลงทุนหน้าใหม่นะครับ นักลงทุนที่มีประสบการณ์ก็คงใช้เวลาไม่น้อยในการศึกษาและประเมินราคาที่เหมาะสม แต่จะดีกว่าไหม ถ้าราคา Options (ราคาทางทฤษฎี) ที่ได้จาก Black-Scholes Model สามารถเปิดดูได้แบบ real time แถมยังสามารถดูค่า Delta และ Implied Volatility ซึ่งสำคัญอย่างมากต่อการลงทุน Options ใช่แล้วครับเรากำลังพูดถึงตัวช่วยที่จะทำให้ผู้ลงทุนสามารถดูค่าเหล่านี้ได้ผ่านโปรแกรม Streaming นี่เอง

          โดยในโปรแกรม Streaming จะมี Function หนึ่งชื่อว่า Volatility ซึ่งมีขั้นตอนการเข้าดังนี้ครับ

1) เลือก เมนู TFEX ในแถบ menu

2) เลือกให้แสดงข้อมูล Options และเลือกเดือนหมดอายุของ Options ที่ท่านต้องการจะลงทุน

3) ส่วน View by: ให้เลือก Volatility

โปรแกรม Streaming จะแสดงข้อมูลสำคัญของ Options โดยจะมีค่าสำคัญ 3 ส่วนคือ Theo.P, Delta และ IV

          Theo.P หรือ Theoretical Price คือราคาทางทฤษฎีที่โปรแกรมคำนวณตาม Black-Scholes Model ซึ่งนักลงทุนสามารถใช้เป็นราคาอ้างอิงประกอบการลงทุนได้ แต่อย่างไรก็ดีราคาที่ซื้อขายจริงอาจจะมีความต่างจากราคาทางทฤษฎีด้วยหลายเหตุผล จึงควรใช้เป็นเพียงราคาอ้างอิง

          Delta คือค่าที่แสดงความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าอ้างอิง (ดัชนี SET50) กับราคาของ Options ซึ่งจะบอกว่าถ้าดัชนีอ้างอิงอย่าง SET50 เปลี่ยนแปลงไป 1 หน่วย ราคา Options จะเปลี่ยนแปลงไปกี่หน่วย โดยค่า Delta ของ Call Options จะมีค่าเป็น “บวก” เสมอ ส่วน Put Options จะมีค่าเป็น “ลบ” เสมอ

          IV หรือ Implied Volatility หรือค่าความผันผวนแฝง ค่าความผันผวนเป็นหนึ่งในตัวแปรของ Black-Scholes Model ที่ส่งผลต่อราคาทางทฤษฎี แต่การคำนวณราคาด้วย Black-Scholes Model มักใช้ค่าความผันผวนในอดีตซึ่งอาจจะไม่สะท้อนระดับความผันผวนปัจจุบัน การหา Implied Volatility คือการนำเอาราคาปัจจุบันคิดย้อนกลับเพื่อหาระดับความผันผวน ค่า Implied Volatility บ่งบอกถึงความผันผวน สามารถบอกได้ว่าราคา Options ตอนนี้มีราคาสูงหรือต่ำกว่าสถานการณ์ปกติ ถ้าค่า Implied Volatility สูงหมายความว่าราคา Options ปัจจุบันอยู่ระดับค่อนข้างสูงกว่าปกติแล้ว ตรงกันข้ามถ้าค่า Implied Volatility ต่ำหมายถึงราคาปัจจุบันของ Options ค่อนข้างต่ำกว่าปกตินั่นเอง

          การใช้งานเครื่องมือในการลงทุนอย่าง Volatility ใน Streaming แม้การอ่านศึกษาผ่านบทความจะพอให้ความรู้ความเข้าใจได้บ้าง แต่ถ้าหากได้ทดลองเรียนรู้ผ่านการลงทุน ทำไปพร้อมกับวิทยากรก็จะทำให้ผู้ลงทุนมีความรู้ความเข้าใจมากขึ้น โดยสามารถลงทะเบียนเพื่อเข้าร่วม Options Workshop ซึ่งวันสุดท้ายนี้จะเป็นเรื่องการใช้ Volatility กับผู้เชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์ “คุณจรณเวท ศักดิ์ศรี” ผู้อำนวยการ ฝ่ายแนะนำการลงทุน บลป.คลาสสิก ออสสิริส รับชมย้อนหลัง : https://setga.page.link/pShCBrGauaGdmxi36

ดูรายละเอียดสินค้าใน SET50 Options เพิ่มเติมได้ที่ 

คอร์ดเรียนเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Options ฟรี!     
หลักสูตร SET50 Options ฉบับมือใหม่ทั้งหมดได้ที่ 
หลักสูตร Options First Class ได้ที่ 
Options Workshop From Home ได้ที่