5 Min Read
-png--sm.png?v=638265497760000000)
มือใหม่เทรด TFEX เลือกสินค้าไหนใช่สุด (Part 2)
ในโลกของการลงทุน แต่ละคนมีความถนัดมีความชอบไม่เหมือนกัน แถมสินค้าแต่ละชนิดก็มีลักษณะเฉพาะตัวที่ไม่เหมือนกัน ซึ่งวันนี้เราจะพาไปรู้จักกับความน่าสนใจของการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงราคาทองคำ จะเทรดทำรอบ หรือจะใช้ป้องกันความเสี่ยงก็ได้ สินค้าแต่ละตัวจะมีจุดเด่นและข้อจำกัดยังไงไปดูกัน
- Gold Futures
เป็นปกติของคนไทย ที่เมื่อทำงานได้เงินพิเศษหรือมีเงินเก็บเหลือมากพอก็อยากซื้อทองมาใส่ บ้างอยากซื้อเป็นทองคำแท่งมาเก็บสะสม ทำให้เราคุ้นเคยกับราคาทองที่เป็นบาททองคำ และยิ่งถ้าคุณคุ้นเคยกับการซื้อๆ ขายๆ ทองคำแท่งอยู่แล้ว Gold Futures ก็จะหน้าตาเหมือนการทำสัญญาซื้อขายทองคำแท่ง หรือถ้าใครเคยซื้อขายผ่าน Gold Online มาบ้าง Gold Futures ก็เหมือนเป็นอีกเจ้าหนึ่งที่ให้บริการ ผู้ลงทุนไม่ต้องเดินทาง ไม่ต้องทำสัญญาเอง ไม่ต้องส่งมอบของกันจริงๆ เพียงแค่ส่งคำสั่งผ่านระบบซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกซ์ เช็คยอดเงิน เช็คกำไรขาดทุนได้แบบออนไลน์ทันที
สำหรับการลงทุน หลายคนเข้ามาซื้อขายเมื่อตลาดมีแนวโน้มชัดเจน โดยหากทองคำโลกกำลังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น และค่าเงินบาทกำลังอ่อนค่า ผู้ลงทุนจะคาดการณ์ได้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเร็วเป็นพิเศษ โดยมักเปิดสถานะซื้อ (Long Gold Futures) กลับกันช่วงที่ทองคำโลกกำลังมีแนวโน้มลดลงและค่าเงินบาทกำลังแข็งค่า ผู้ลงทุนจะคาดการณ์ได้ว่าทองคำบาทจะร่วงลงแรง จึงมักเปิดสถานะขาย (Short Gold Futures) ซึ่งการซื้อขายตามเทรนด์ดูง่าย มีโอกาสกำไรสูง แต่ก็ต้องแลกมาด้วยความอดทนรอให้มีแนวโน้มก่อนค่อยลงทุน ในขณะที่ผู้สนใจเข้ามาซื้อขายเก็งกำไรสั้นๆ มักใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเข้าช่วย เพื่อหาจังหวะเข้าและออกให้ได้เปรียบที่สุด ซึ่งก็ต้องใช้ทั้งความรู้ และความอดทนในการเฝ้าหน้าจอราคา ส่วนใหญ่นักลงทุนกลุ่มนี้มักกินคำสั้นๆ แต่กินบ่อยๆ ใช้เงินวางมาร์จิ้นไม่มาก ชอบใช้อัตราทด (Leverage) และเมื่อเทรดผิดทางเกิดภาวะขาดทุนจะยอมตัดขาดทุนทันที สำหรับการใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงของนักลงทุนรายย่อย 10 Baht Gold Futures มีขนาดสัญญา = 10 บาททองคำ นั่นหมายความว่า หากผู้ลงทุนมีทองคำแท่งจำนวนมากพอจะสามารถใช้การ Short Against Portfolio เพื่อ Lock มูลค่าพอร์ตทองคำโดยตรง แต่ถ้ามีทองคำไม่มากพอ อาจไม่สามารถ Hedge ได้สมบูรณ์
จุดเด่น
- ราคาอ้างอิงเป็นเงินสกุลบาท ใกล้เคียงกับหน้าร้านค้าทอง ทำให้เข้าใจง่าย
- เมื่อเห็นเทรนด์แนวโน้มชัดเจน สามารถเข้าไปทำสัญญาได้ทันทีทั้งฝั่งซื้อ และฝั่งขาย โดยใช้เงินวางเป็นหลักประกันเพียงบางส่วน (ประมาณ 10 - 20% ของมูลค่าที่แท้จริง)
- ใช้เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงจากพอร์ตหุ้น และใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากทองคำแท่งที่ลงทุนได้
- ฝั่ง Long สามารถสะสมแลกเป็นทองจริงได้ตามเงื่อนไข
ข้อจำกัด
- สัญญามีวันหมดอายุทุก 2 เดือน (เดือนเลขคู่) ผู้ลงทุนต้องเลือกอายุสัญญาให้เหมาะกับความต้องการใช้
- การถือสัญญาข้ามวันหยุดยาว อาจต้องวางเงินหลักประกันเพิ่มขึ้น (IM)
- หากใช้ leverage สูง เมื่อผิดทาง อาจขาดทุนหนักได้
- Gold Online Futures
สินค้าตัวนี้ออกมาเพื่อตอบโจทย์ผู้ที่สนใจเทรดราคาทองคำโดยเฉพาะ ยิ่งเป็นผู้ที่ติดตามราคาทองโลกในสกุลเงิน US Dollar จะเห็นได้ว่าราคา Gold Online Futures จะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับ Gold Spot โดยราคาจะมีส่วนต่างจากอายุคงเหลือของสัญญา ยิ่งใกล้หมดสัญญา ราคายิ่งใกล้กัน โดย 1 จุด ของราคาที่เปลี่ยนแปลงไป เทียบเท่ากำไรขาดทุน 300 บาท
การเก็งกำไรระยะสั้น มักมาจากการคาดการณ์เหตุการณ์ระยะสั้นที่กำลังจะเกิดขึ้น เช่น การรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่อาจจะออกมาไม่ดี หรือปัญหาการเมืองระหว่างประเทศที่กำลังเข้าขั้นวิกฤต ตลาดหุ้นตลาดพันธบัตรร่วงรุนแรง สิ่งต่างๆ เหล่านี้ล้วนนำมาซึ่งความไม่มั่นใจในอนาคตข้างหน้า นักลงทุนส่วนหนึ่งจึงมักเข้าไปเก็งกำไร และเมื่อสถานการณ์ดีขึ้นก็จะขายปิดสถานะ
การเก็งกำไรไม่ได้มีแต่เฉพาะขาขึ้นเท่านั้น แต่สามารถขายล่วงหน้าเมื่อเห็นว่าราคาสูงเกินไป หรือมีจุดเปลี่ยนที่น่าจะทำให้ราคาปรับลดลง ซึ่งเรารู้แล้วว่าราคาสินค้ามันเคลื่อนไหวเป็นเทรนด์หรือตามแนวโน้ม เมื่อแนวโน้มไม่เปลี่ยนเราจะเทรดตามแนวโน้มนั้นไปเรื่อยๆ แต่เมื่อสถานการณ์เปลี่ยนเราก็จะเปลี่ยนทิศทางการเทรดได้ด้วยเช่นกัน โดยมากนักลงทุนมักใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วย ซึ่งฟิวเจอร์สเป็นการทำสัญญาล่วงหน้าจึงเปิดสถานะได้โดยไม่ต้องมีทองคำจริงๆ จะเปิด Short ได้ทันทีเมื่อเห็นแนวโน้มเป็นขาลง และสามารถเปิด Long เมื่อเห็นแนวโน้มเป็นขาขึ้น
จุดเด่น
- ราคาอ้างอิงตามทองคำโลกสกุลเงิน US Dollar (โดยไม่มีเรื่องค่าเงินบาทมาเกี่ยวข้อง)
- เปิดเทรดตั้งแต่เวลา 09.00 น. ยาวไปถึง 03.00 น. (ตี 3 ของวันถัดไป) โดยในช่วงกลางคืนราคาทองโลกมักเคลื่อนไหวผันผวนมากจากแรงตัวเลขทางเศรษฐกิจที่สำคัญ และแรงซื้อแรงขายในตลาดยุโรปและสหรัฐฯ
- วางเงินลงทุนเป็นสกุลบาท กำไรขาดทุนคิดเป็นบาท ไม่ต้องคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนให้วุ่นวาย
- มีให้เทรดสัญญารายไตรมาสที่ใกล้ที่สุดเท่านั้น ทำให้สภาพคล่องสูง ราคาเคลื่อนไหวรวดเร็ว
ข้อจำกัด
- การถือสัญญาข้ามวันหยุดยาว อาจต้องวางเงินหลักประกันเพิ่มขึ้น (IM)
- หากใช้ leverage สูง เมื่อผิดทาง อาจขาดทุนหนักได้
คำแนะนำสำหรับมือใหม่
- Gold Futures และ Gold Online Futures มีราคาซื้อขายสูงกว่า Spot เพราะเป็นสัญญาล่วงหน้า
- ผู้ลงทุนสามารถปรับอัตราหลักประกันได้เอง โดยจะวางเงินเต็มมูลค่าเสมือนลงทุนเต็มจำนวน (ไม่ใช้ leverage) ก็สามารถทำได้
- ในช่วงวิกฤตโควิท-19 เหมืองทองอาจส่งมอบทองคำไม่ได้ ทำให้ราคาเกิดส่วนต่างมากเป็นพิเศษในต่างประเทศ ผู้ลงทุนควรระวัง
- ระบบจะคิดกำไร/ขาดทุนแบบ mark-to-market นั่นคือ คิดมูลค่าเป็นปัจจุบันทันที แม้ยังไม่ได้ขายแต่ก็รับรู้กำไร/ขาดทุนทันที
- ทำความเข้าใจกับลักษณะของสัญญาฯ เลือกเทรดเฉพาะสินค้าที่มีสภาพคล่อง มีแผนลงทุนชัดเจนและมีวินัยเมื่อทำกำไรได้ตามเป้าและตัดขาดทุนก่อนความเสียหายจะมากเกินที่วางไว้
- จดสถิติไว้ กำไรก็จด ขาดทุนยิ่งต้องจด ยิ่งจดละเอียด เรายิ่งเห็นจุดอ่อนจุดแข็ง เอาไว้มาปรับปรุงแผนการเทรดให้ดียิ่งๆ ขึ้นไป
สุดท้ายนี้ผู้เริ่มต้นลงทุนควรปรึกษาผู้แนะนำการลงทุน หรือโบรเกอร์ของท่าน ก่อนการตัดสินใจลงทุน
ดูรายละเอียดสินค้าทองคำเพิ่มเติมได้ที่
บทความที่เกี่ยวข้อง