5 Min Read
มีคำถามมากมายว่าหากอยากเปิดสถานะ Long Gold Online Futures เพื่อจะเก็งกำไรตลาดแนวโน้มขาขึ้น ต้องรู้อะไร คำนึงถึงอะไรบ้าง ดังนั้นผู้ที่กำลังสนใจต้องห้ามพลาด เพราะเราจะพาไปเจาะลึกสิ่งที่ผู้ลงทุนควรรู้ ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน เพื่อที่จะสามารถเริ่มลงทุนได้อย่างมีความเข้าใจมากยิ่งขึ้น
1. ราคาทองคำ (Price)
สินค้าที่เปิดให้เทรดได้ จะมีราคาเคลื่อนไหวไปตามความต้องการซื้อ (Demand) และความต้องการขาย (Supply) ดังนั้นหากคนกำลังมองว่าทองคำกำลังเป็นขาขึ้น แน่นอนว่าความต้องการซื้อเพื่อเก็งกำไรย่อมมีมากกว่า โดยผู้ซื้อจะพยายามซื้อทองที่ราคา ณ ปัจจุบันให้ได้ ถึงแม้ว่าจะแพงขึ้นนิดหน่อยก็จะรีบแย่งซื้อมา เพราะคาดการณ์แล้วว่าราคาจะปรับเพิ่มขึ้นได้อีก ซึ่งในภาวะเช่นนี้ราคาอาจแพงกว่าความเป็นจริงได้ แต่หากราคาปรับขึ้นไปจนคนซื้อมองว่าไม่คุ้มที่จะเสี่ยง แรงซื้อก็จะเบาบางลงทำให้ราคาก็อาจจะสุดอยู่แค่ตรงนั้น
ในช่วงใกล้เทศกาลตรุษจีน ราคาทองมักมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้น เพราะคนจีนทั่วโลกมีความต้องการจะซื้อทองไปเป็นของขวัญ ในขณะที่หลังเทศกาลตรุษจีน ราคาทองคำมักปรับตัวลดลง เพราะความต้องการซื้อน้อยลง คนที่ได้ทองไปก็อาจนำไปขาย จึงมีแนวโน้มที่นักลงทุนจะซื้อทองเก็บไว้ก่อนล่วงหน้าแล้วนำไปขายเมื่อถึงเทศกาลตรุษจีน
2. ลักษณะของสัญญา (Contract Specification)
Gold Online Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงราคาทองโลกความบริสุทธิ์ 99.5% ในรูปสกุลเงิน US Dollar โดยสัญญามีขนาด 10 ทรอยออนซ์ (หรือประมาณ 20 บาททองคำ) แต่ถ้าจะคิดให้ง่ายๆ คือ TFEX กำหนดให้ขนาดของสัญญา (Multiplier) เท่ากับ 300 เท่าของราคาอ้างอิง เช่น ราคาทองคำโลกที่ 1,550x300 = 465,000 บาท (หรือเท่ากับ 23,500x20 = 470,000 บาท) โดยสัญญานี้ไม่ได้มีการส่งมอบทองคำจริงๆ แต่เมื่อครบกำหนดอายุสัญญาจะคำนวณกำไรขาดทุนแบบ Cash Settlement (การชำระราคาเป็นเงินสด)
สำหรับเวลาในการเทรด Gold Online Futures มีความพิเศษตรงที่สามารถเทรดได้ตั้งแต่
- ช่วงเช้า Morning Session 9.45-12.30 น.
- ช่วงบ่าย Afternoon Session 14.45-16.55 น.
- ช่วงค่ำ Night Session 19.00-23.55 น.
แต่พิเศษไปกว่านั้น ในวันจันทร์ที่ 24 กุมภาพันธ์ 2563 Night Session จะเพิ่มเวลาเทรดเป็น 18.45-03.00 น.
3. วันหมดอายุสัญญา (Last Trade Date)
Gold Online Futures มีสัญญาที่จะหมดอายุทุกสิ้นเดือนไตรมาส คือเดือนมีนาคม (H) มิถุนายน (M) กันยายน (U) และธันวาคม (Z) โดยปกติ สัญญา Gold Online Futures จะมีเพียงสัญญาเดียวในการเทรด ผู้ลงทุนจะซื้อกี่รอบ ขายกี่รอบก็ได้ หรือจะซื้อแล้วถือไปยาวๆก็ได้ แต่เมื่อสัญญาตัวปัจจุบันใกล้หมดอายุ เช่น ในเดือนมกราคม และเดือนกุมภาพันธ์จะมีเฉพาะสัญญา H ให้เทรด แต่เมื่อเข้าเดือนมีนาคมเป็นเดือนที่สัญญา H จะหมดอายุ ก็จะมีสัญญาเดือนมิถุนายน M เปิดให้ผู้ลงทุนเลือกเทรดสัญญาที่ไกลขึ้นได้ และจะเป็นแบบนี้ทุกไตรมาส ซึ่งโดยส่วนใหญ่นักลงทุนจะเทรดสัญญาตัวไกล เพราะจะได้ไม่ต้องกังวลว่าสัญญาจะหมดอายุเร็วเกินไป
4. วงเงินประกันขั้นต้น (Initial Margin)
Gold Online Futures จะมีการวางเงินประกันประมาณ 3-5% ของมูลค่าสัญญา ซึ่งผู้ที่เปิดสถานะทั้ง Long และ Short จะต้องวางเงินประกันดังกล่าว ส่วนในปัจจุบัน (ณ วันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2562) เงินประกันเริ่มต้นอยู่ที่ 19,000 บาท ต่อ 1 สัญญา โดยหากเงินประกันขั้นต้นนี้ลดลง -30% หรือหายไป 5,700 บาท หรือราคาทองคำเปลี่ยนแปลง 19 เหรียญสหรัฐ เราจะต้องถูกเรียกเติมเงิน (Call Margin) ซึ่งถ้าหากเราพิจารณาให้ดี จะเห็นว่าทองคำบางช่วงเวลาแกว่งผันผวน 20-30 เหรียญฯได้ในวันเดียว ดังนั้นหากช่วงที่ทองคำผันผวน เราอาจต้องพิจารณาจุดเปิดสถานะให้ดี และต้องวางเงินประกันเผื่อไว้มากหน่อย เพื่อให้เพียงพอต่อการแกว่ง จะได้ไม่ต้องโดนเรียกเติมเงินบ่อยๆ หรือไม่โดนกิน Stop loss เร็วเกินไป
5. ผลตอบแทนและความเสี่ยง
Gold Online Futures ผู้ซื้อไม่ได้ต้องการได้ทองจริงๆ ผู้ขายก็ไม่ได้ต้องการขายทองจริงๆ แต่เป็นการเทรดเพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำโลก ผลตอบแทนจึงขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ทิศทางราคาทองคำ ในส่วนของความเสี่ยงนั้นหากสถานการณ์ของราคาทองคำไม่ได้มีทิศทางที่ชัดเจน การลงทุนย่อมเป็นไปได้ยาก แต่หากสถานการณ์ชัดเจนว่าโลกกำลังวิตกกังวล หรือมีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจสูง ผู้คนมักมองทองคำเป็น Save Heaven จึงทำให้ทองคำมักมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น ดังนั้นการลงทุนในช่วงที่ราคามีแนวโน้มชัดเจน หรือผู้ลงทุนมีความมั่นใจ จะมีโอกาสในการทำกำไรได้มาก โดยทุกการลงทุนย่อมมีความเสี่ยงที่เราควบคุมไม่ได้มาด้วยเสมอ ถึงแม้ว่าเราจะมาถูกทิศทางแต่ก็ต้องรู้จักกำหนดจุดตัดขาดทุนไว้ล่วงหน้าด้วย
ดูรายละเอียดสินค้า Gold Online Futures เพิ่มเติมได้ที่ 
ดูรายละเอียดสินค้า Gold Futures เพิ่มเติมได้ที่
ดูรายละเอียดสินค้า Gold-D เพิ่มเติมได้ที่
บทความที่เกี่ยวข้อง